深度 | 无补贴时代将至 三星SDI/LG化学/SK等“蠢蠢欲动” 国内企业的“幸”或“不幸”？

无补贴时代将至，狼似乎真要来了。

据外媒报道，韩国SKI将在江苏常州新建锂离子电池隔膜和陶瓷涂层隔膜生产工厂。项目投资规模约为24.4亿人民币，计划明年初动工，2020年Q3或实现投产。另外两大韩国电池巨头LG化学和三星SDI也正积极布局中国市场。

业内人士表示，此前受新能源汽车补贴政策及外资股比限制等因素影响，外资企业生产的动力电池在中国的装机量十分有限。

据悉，《外商投资产业指导目录（2017年修订）》已取消了新能源汽车能量型动力电池制造等领域的外资准入限制，意味着没有特殊限制，外资企业可以在全国范围内进行能量型动力电池的独资生产。

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除此之外，“无补贴时代”似乎被外资电池企业当做中国市场通行的“信号灯”。“2021年，随着补贴政策的取消，外资企业可能会大举进入中国市场。”某电池企业负责人告诉新材料在线^®。

失去外资股比限制和补贴两重“屏障”，外资电池企业在国内的发展是否会有所突破？已经进入洗牌白热化阶段的国内动力电池市场，将会受到哪些影响？未来在双积分政策指引下，中外动力电池是否会形成对峙局面？

两重屏障消除 外资电池厂蠢蠢欲动

近年来，国内新能源汽车发展迅猛。公安部交管局数据显示，截至2018年9月，我国新能源汽车保有量达221万辆。

在新能源汽车的带动下，国内动力电池市场成绩亦是喜人。真锂研究公布的榜单显示，2018年1-10月锂电装机20强都是国内电池企业。其中，为首的宁德时代在今年IPO过会成功，仅用时24天，一度刷新纪录。现市值逾1700亿人民币，是动力电池市场的“独角兽”。

图片来源于公众号“墨柯观锂”

外资企业在国内的成绩单则“惨不忍睹”。墨柯表示，几家主要的海外电池厂（除了三星SDI外）都在国内有配套装机，LG化学装机电量为38.1MWh，松下为14.8MWh，被远景集团收购的AESC是9.1MWh。“LG化学和松下在中国都建有生产工厂，AESC的中国工厂也在规划中，三星SDI的西安工厂并未停产，不过产品主要供应大众海外市场。”

目前，奔驰、大众等国外车企一般都选择三星SDI或LG化学作为其电池供应商，我国不少大型车企旗下的高端新能源产品也部分选择了外企供应的动力电池。

处在后补贴时代的当前，新能源汽车仍需依靠补贴生存。“国家虽然允许外资企业进行独资生产动力电池，但电池目录仍是一道必须要迈过的关卡。”某电池协会人士对新材料在线^®指出。

此前有媒体报道称，江淮旗下一款高端电动SUV产品——江淮iEV6s停产，原因就是其动力电池供应商三星SDI迟迟未能进入政府的准入名单中，因而不得不停产，改用国产电池作为替换。

但未来的无补贴时代或将打破这一局面。有韩系电池企业负责人直言，一旦2020年补贴完全取消之后，韩系与本土公司站到同一起跑线上，将会迎来新的契机。

外资企业“闻风而动”。三星SDI在其2018年Q3财报上提到，“从中长期来看，随着2020年中国市场解除新能源补贴，将有效扩张三星SDI在华市场的开拓，并为利润的增大提供巨大贡献，我们将对市场的新动向做好准备。”

LG化学于10月23日宣布，计划到2023年投资2.1万亿韩元(约合人民币128亿元)在中国南京建设第二家电动汽车电池厂。

全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树对新材料在线®表示，未来肯定会有更多品牌有所动作。

高端电池市场激战 马太效应再加强

在国内，宁德时代和比亚迪“独大”的局面已持续很久。

GGII数据显示，2017年动力电池装机量排名前10企业，前两名的宁德时代和比亚迪占据整体市场近45%的份额。今年前十月，这个数据变成65%。

据新材料在线^®了解，2017年，排位前十的动力电池企业出货量占到了80%；而今年前10月出货量的80%则被前六名企业分摊掉。

图表据GGII数据整理

乘联会秘书长崔东树对此表示，外资股比放开和补贴取消会给国内电池企业带来较大的冲击。“目前国内企业的垄断局面将会发生重大变化，外资电池厂的影响力还是巨大的。”

科易动力创始人和总经理田硕则表示，在无补贴时代，外资动力电池企业的大举进驻，更多或将影响到龙头优质企业。

有主机厂高管直言，“日韩欧美等企业主要是走高端路线，其主要竞争对象是宁德时代。”

而作为国内龙头，宁德时代日前宣布将投资73亿元建设江苏时代动力及储能锂电池研发与生产项目（三期）。公司表示，投资增产将进一步扩大公司产能，以提升核心竞争力。

虽然市场未来发展难以预料，但可以确定的是，高端动力电池市场将因外资企业的进入而迎来更激烈的竞争。

而对于中小企业来讲，马太效应或将进一步加剧。

中国化学与物理电源行业协会秘书长刘彦龙表示，“2020年政策开放以后，还会进一步加剧，因为未来日韩的企业包括三星、LG、SK、松下等在国内都有非常大的产能布局。目前都在快速建设产能，只是现在受各种政策的影响，国家更多地扶持和支持国内企业。”

一名韩系动力电池企业的高管表示，现阶段中国市场的动力电池，尤其是低端产能基本依赖于补贴在生存，补贴可以覆盖成本的50%，因此2020年补贴退出以后，中国市场将会发生巨大的调整，结合中国政府对于质量的要求不断提高，最终低端产能将逐步被淘汰。

前国轩高科总裁、国家科技成果转化基金新能源汽车创业投资子基金执行事务合伙人兼总裁方建华就曾多次在公开场合发表观点，认为到2020年，国内动力电池企业可能只会剩下20余家。

“国内每个行业的发展都存在这个的一个过程，电池行业算是政府保护的比较好的一个行业。引入国外企业的竞争，是有利于国内企业自身发展，有利于国内企业技术进步和向外走出去的。中国现有的巨大产能，最终的解决方案也会和其他行业一样，需要通过走出去来缓解和解决。总的来说，应该是利大于弊。”一不愿具名的企业负责人分析道。

天津力神电池股份有限公司董事长秦兴才表示，随着补贴全面退坡、外资股比放开，动力电池和新能源汽车产业都面临“狼来了”的现实。国内企业要提早做好全球化竞争的准备，规划好企业的全球化市场。”

“双积分”起作用 性能是未来关键

2018年4月1日，双积分政策正式实施。

双积分，是指《企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理暂行办法》中的“企业平均燃料消耗量”与“新能源汽车积分”。

墨柯认为，双积分政策有利于龙头企业的发展，因为外国车企会尽快在中国确定电池供应链体系。

另一名业内分析师对新材料在线^®表示，在无补贴时代，双积分政策或将主导新能源汽车市场的发展方向。其中，新能源汽车积分与车辆的续航里程挂钩，结合消费者的“续航焦虑”，动力电池或将继续走高能量密度路线。

图片来源：图虫创意

小鹏汽车副总裁刘明辉同意该观点，他同时也表示，无补贴时代的车企将一如既往注重整车安全性，这也意味着会挑选可靠性高、安全性好的动力电池。

“国内外动力电池技术的差距其实并不大，明显的差距主要是体现在产品品质上。”多位受访的业内人士均对新材料在线^®如此表示。

奇瑞新能源副总经理倪绍勇对新材料在线^®表示，在无补贴时代，车企选择动力电池供应商，更多还是关注综合性能和成本。“如果外资电池厂的性价比更高，车企也会考虑，公平竞争嘛。”

毫无疑问，中国电池企业需要进一步注重电池品质，提高安全性。

孚能科技（赣州）有限公司董事长兼总裁王瑀此前曾公开表示，企业面对当下形势，需要不断开发新技术，在技术方面要取得一定优势。“另一方面就是做好基本功，练好内功，使电池生产的成本、质量做到可控。”

如孚能这般表达要把质量做好的动力电池企业不在少数。面对无补贴时代以及将要到来的“狼”，他们表示，“兵来将挡，水来土掩，做好自己。”

上述不愿具名的企业负责人表示出了不少企业的心声，“大量长期的补贴会影响行业的正常发展。取消或减少补贴，会加快企业在技术、质量、成本方面的进步。”

无补贴时代，或许是个大机遇。

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